比特币暴涨，2021年我们会得到什么惊喜？

1.这个周期与其他周期不同：比特币市值将再次爆发，但随后的下跌将不那么剧烈

从以往的比特币周期可以看出比特币暴涨是什么时候，价格会经历从牛市高峰到底部的过程，一般先上涨，然后暴跌近80%。虽然我相信这次我们将再次经历类似的周期，但我认为比特币不会像以前那样从峰值下跌 80%。

主要原因是比特币已经正式通过了“它只是一种时尚”的障碍，因为金融机构今年接受了它。比特币价格下跌 80% 的主要原因是人们相信比特币的终结迫在眉睫。既然有足够多的人知道这些周期是如何运作的，并且机构已经向更广泛的公众发出信号，比特币真的不是一种时尚，我们不会看到与过去类似的下跌。微❤ab207909

2.比特币和以太坊隐私将成为热门话题

不幸的是，到目前为止比特币暴涨是什么时候，FinCen（金融犯罪执法网络）似乎将成功通过一些荒谬的规则，要求交易所对个人账户进行 KYC 以进行提款。这不仅进一步侵犯了用户的财务隐私，而且还可能使数字货币持有者处于人身危险之中。

与之前的所有规定一样，人们会想方设法规避这些规定。所以我相信这将把很多焦点转移到隐私上，尤其是在比特币和以太坊社区。隐私功能在过去 12-18 个月（芥末、龙卷风等）增长得更快，增加了对这些功能的需求。到目前为止，这些功能还只是小众。新法规可能使它们成为必需品。有志者事竟成。

3.稳定币供应扩张

在 2020 年，我们看到稳定币的市值继续遵循我们过去几年追踪的轨迹。它们已成为交易所和基础交易对的首选媒介。

如果您想要一种加密货币交换媒介，您必须在去中心化稳定币（例如 DAI）或中心化稳定币（例如 USDC/USDT）之间做出选择。此外，要使用稳定币，您需要出售您的网络代币并将其兑换成稳定币。 （除了锁定Maker输出DAI，在动荡的市场中风险很大，并不是每个人都有足够的执行能力）

2021 年，我相信稳定币市场将在基础层机制上横向扩展，而不是简单地在市值上纵向扩展。这种趋势的指标来自 Compound Cash 和 ICHI 等产品，它们都试图在不需要出售网络代币的情况下创建稳定币。

4.“智能合约大战”将有实质意义

自 2017 年泡沫初期以来，人们一直在谈论“智能合约大战”。到目前为止，没有其他链能够以任何方式与以太坊竞争。

我有预感，这种情况会在 2021 年发生变化。虽然以太坊仍然是 2020 年 DeFi 爆炸的焦点，但其他链已经在悄悄建立起来。

Polkadot 已经发布了 Substrate 2.0，这为一批项目开始构建奠定了基础。他们还推出了余额转账，并将在 2021 年上半年发布完整的核心功能。

Solana 取得了一些令人瞩目的进展。去中心化交易所 Serum 每天的交易量已达到数百万，并已成为新兴 DeFi 生态系统的催化剂。 Audius 宣布计划将整个后台办公室搬到 Solana。 Solana 的第一次黑客马拉松吸引了来自世界各地的 1000 多名参与者，提交了 60 份意见书。

Near 于去年 10 月推出其主网，并在 Near 和以太坊之间建立了彩虹桥。虽然我不确定这是否是正确的方法，但有可能在 ETH2.0 发布之前尝试将以太坊项目直接移动到与 EVM（以太坊虚拟机）兼容的链上。

对于今天的以太坊竞争对手来说，现在还处于早期阶段，但他们迄今为止所吹捧的进展远远领先于 EOS、Cardano、Tron 和任何其他 2017 年遗留项目。

5.币安倒在神坛

虽然我认为币安不会在 2021 年完全结束，但我有一种模糊的感觉，即这是币安终结的开始。虽然它们目前仍然是最大的加密货币交易所，但它们变得有点过于舒适了。

首先，他们已成为行业试图摆脱的中间商。作为山寨币流动性的主要来源，他们可以向代币项目收取进入其“围墙花园”的上市费。 （对于这笔费用，他们会声明这笔钱实际上不是用于上市，而是用于某些服务，例如Blockstack的“长期付款”）

此外，全球监管压力似乎正在升温。它始于对 OkEx 和 Bithumb 等亚洲交易所的突袭。现在，美国也加入了，包括 FinCen 监管和稳定法币法案。我很难想象币安如何继续参与监管套利而不以某种方式受到损害。

需要明确的是，我并不是说币安的高额费用和监管套利是坏事。他们显然是市场流动性的领导者，但是，随着行业在 2021 年成熟，我预计币安的战略不会像现在这样有效。

6.利率互换是DeFi进一步扩张的关键因素

自从 Dan Robinson 发表收益协议白皮书以来，我一直对利率掉期感到兴奋。利率掉期引起了我的兴趣，原因有几个。首先是借贷市场的稳定性。在我看来，DeFi 未能迅速起飞的一个关键原因是不可预测的汇率波动。如果利率可以在几个小时内上涨 10%，那么没有人会从 Compound 中获得巨额贷款。拥有流动性掉期市场可以让人们在预定的时间段内锁定固定利率；这增加了对去中心化借贷工具的信心。

其次，利率掉期提供了另一种分散杠杆的方式。在 Yield 上创建回购并取出 yETH 债务在经济上类似于借入 ETH 并出售它，实际上让你在掉期期间做空 ETH。

2020 年是这些协议取得进展的第一年。 UMA、Yield、DeFiHedge/Swivel、Notional 和 Swap.Rate 都在采取各种方法来解决这个问题。 2021 年将是这些协议开始发展的一年，我感觉我们会在 2022 年看到明显的赢家。

7.社交代币将拥有自己的“加密猫时刻”

毫无疑问，Web 2.0 平台的创建者一直在苦苦挣扎，并且在过去十年中一直如此。随着去中心化运动的发展，现在有越来越多的创作者选择退出当前系统。

该领域的先驱者是 Roll、Rally 和 Zora 等项目。它们为创作者提供了对他们的作品 ($RAC) 或他们自己 ($ALEX、$JAMM) 进行标记的能力。

2020 年似乎是很多事情的火药桶，这也似乎加速了用户与自己平台发生冲突的趋势。现在，再加上加密货币市场的猜测和即将到来的牛市。 2021 年，社交代币预计将非常流行。

我预计社交代币会像 2017 年的 CryptoKitties 一样增长。疯狂的 FOMO 导致此类代币加速升值。随之而来的是市值大幅下降以及 2-3 年的产品调整和改进。

8.比特币 ETF 获批

ETF 申请已提交多次，每次都被拒绝。但2021年似乎能突破，为什么呢？

到目前为止，您从经纪账户获得比特币投资风险的唯一方法是通过 Grayscale 的 GBTC 产品。不幸的是，对于大多数不了解比特币的投资者来说，这实际上导致大多数投资者溢价购买“比特币”。其他传统金融公司也在关注 Grayscale，并希望推出类似产品（如 Anthony Scaramucci 的比特币基金）。

SEC 拒绝比特币 ETF 的原因是市场还不够成熟，他们认为投资者会受到伤害。现在，相反的情况正在发生。由于不存在比特币 ETF，投资者正受到正面伤害。

9. NFT 迎来又一次爆发，​​但这次更持久

当人们在比特币和以太坊上赚了很多钱时，他们开始疯狂地投机于其他事物是有道理的。数码猫来了。

2017 年底，CryptoKitties 经历了前所未有的泡沫。人们花费数千美元购买链上的数字猫。泡沫相对短暂，整个加密货币市场很快就破裂了，但是一旦这种情况发生一次，就表明它可能会再次发生。

这一次，情况有些不同。 NFT 市场非常成熟。我们现在有像 3LAU 和 RAC 这样的真正艺术家来标记他们的作品。像 $MEME 这样的项目正在设计新的方法来补充经济激励和传播艺术品。 Snark.Art 正在为数字世界中的传统模拟艺术家开辟新的分销渠道。

还有无数其他市场，例如 OpenSea、SuperRare 和 Rarible，数量惊人（甚至在最近的市场繁荣之前）。

10.加密货币保险爆炸

保险产品已经存在了很长时间，但我感觉 2021 年将是加密保险大放异彩的一年。几年来，我一直在警告 DeFi 中鲁莽的可组合性及其带来的系统性风险。在我被反驳之前，是的，我知道以太坊 DeFi 完全是关于可组合性的，这就是它的独特之处，但我们需要小心。

但是，我不相信我们真的很小心。例如，yEarn 的 Andre Cronje 明确告诉所有人“我正在测试刺激”，这就是开发人员所说的，意思是“我们正在即兴发挥，你自己做风险分析”。这并不是对 Andre 的讽刺，他可以说是以太坊 DeFi 中最成功的协议之一，并且是我非常重视的开发者。

但是，这并没有消除像 yEarn 这样的协议由多个不同的协议组成的事实，每个协议都有 N 个依赖项。一个关键的多米诺骨牌出错，必然会发生灾难性的事件，这似乎是合乎逻辑的。

长话短说，我相信这将导致加密保险成为今年的热门话题。无论是像 Nexus Mutual 这样的链上解决方案，还是像 At-Bay 现在为软件行业所做的那样的链下解决方案